Фьючерсные контракты как инструмент прогнозирования государственных интервенций на внутреннем зерновом рынке

УДК 336.763

Выпуск № 7, Июль 2026 г., статья № 11, стр. 114-123

Ключевые слова: ФЬЮЧЕРСНЫЕ КОНТРАКТЫ, ПРОДОВОЛЬСТВЕННАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ, НЕТАРИФНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЯ, ИНТЕРВЕНЦИИ НА РЫНКЕ ЗЕРНА, ПШЕНИЦА, ПРОГНОЗИРОВАНИЕ

Аннотация: В исследовании предложены модели прогнозирования цен на пшеницу на внутреннем рынке России с использованием цен фьючерсных контрактов и цен предыдущего периода на временных горизонтах от 1 до 6 месяцев. Установлено, что двухмесячные фьючерсные контракты обладают наибольшей прогностической силой. Результаты демонстрируют, что учёт цен фьючерсных контрактов повышает точность прогнозирования внутренних цен по сравнению с традиционной инерционной моделью, основанной только на данных прошлого периода. На основе этого предложена двухфакторная модель прогнозирования внутренних цен на пшеницу, приведены необходимые статистические характеристики, подтверждающие значимость коэффициентов модели и ее эффективность. На следующем этапе разработана вероятностная модель, прогнозирующая изменение будущих цен относительно предельных уровней, установленных для интервенционного фонда, что позволяет в рамках ценового мониторинга своевременно получать сигналы о потенциальной необходимости проведения закупочных или товарных интервенций. Предложен способ внедрения вероятностной модели в механизм осуществления государственных зерновых интервенций (закупочных и товарных), что позволяет перейти от реактивного к проактивному мониторингу цен и тем самым снизить риски ценовых колебаний на внутреннем рынке, что в свою очередь способствует повышению продовольственной безопасности на национальном уровне.

Авторы:
Дроздов Илья Сергеевич, СПбУ МВД России

Библиографическая запись:

На бумажную версию:

Дроздов, И. С. Фьючерсные контракты как инструмент прогнозирования государственных интервенций на внутреннем зерновом рынке / И. С. Дроздов. – DOI 10.33305/267-114. – Текст : непосредственный // АПК: Экономика, управление. – 2026. – № 7. – (Конкурс молодых авторов). – С. 114-123.

FUTURES CONTRACTS AS A TOOL FOR FORECASTING GOVERNMENT INTERVENTIONS IN THE DOMESTIC GRAIN MARKET

DOI 10.33305/267-114

Issue № 7, 2026, article № 11, pages 114-123

Section: Competition of young authors

Keywords: FUTURES CONTRACTS, FOOD SECURITY, NON-TARIFF REGULATION, GRAIN MARKET INTERVENTIONS, WHEAT, FORECASTING

Abstract: The study proposes models for forecasting wheat prices in the Russian domestic market using futures contract prices and lagged spot prices over time horizons from one to six months. It is established that two-month futures contracts possess the greatest predictive power. The results demonstrate that incorporating futures prices improves the accuracy of forecasting domestic prices compared to a traditional inertial model based solely on past-period data. On this basis, a two-factor model for forecasting domestic wheat prices is proposed, and the necessary statistical characteristics confirming the significance of the model coefficients and its overall efficiency are presented. At the next stage, a probabilistic model is developed to forecast changes in future prices relative to threshold levels established for the intervention fund. This approach enables the timely identification of signals indicating a potential need for procurement or commodity interventions within the framework of price monitoring. A mechanism for integrating the probabilistic model into the implementation of state grain interventions (both procurement and commodity) is proposed. This makes it possible to shift from reactive to proactive price monitoring, thereby reducing the risks of price volatility in the domestic market, which in turn contributes to strengthening national food security.

Authors: Drozdov Ilia Sergeevich